องค์การบริหารส่วนตำบลศิลาลอย เดิมเป็นสภาตำบลศิลาลอย เป็นหน่วยงานการปกครองส่วนท้องถิ่นตามนโยบายการกระจายอำนาจสู่หน่วยปกครองขั้นพื้นฐานของรัฐบาล ซึ่งตามพระราชบัญญัติสภาตำบลและองค์การบริหารส่วนตำบล พ.ศ. 2537 มีผลบังคับใช้ เมื่อวันที่ 2 มีนาคม 2538 องค์การบริหารส่วนตำบลศิลาลอย เป็น 1 ใน 5 ตำบลของอำเภอสามร้อยยอด จังหวัดประจวบคีรีขันธ์ ตั้งอยู่ทางตอนเหนือของที่ว่าการอำเภอสามร้อยยอด มีถนนเพชรเกษมผ่านกลางเขตองค์การบริหารส่วนตำบลศิลาลอย