โรงเรียนเทศบาลบ้านมหาชัย สร้างเมื่อปี พ.ศ.2481 เดิมชื่อว่า “โรงเรียนเทศบาล 8” ในปี พ.ศ. 2510 โรงเรียนในสังกัดเทศบาล ให้มีคำว่า “เทศบาล” นำหน้าชื่อโรงเรียน และเทศบาล เมืองมีโครงการก่อสร้างสำนักงานเทศบาลหลังใหม่ จึงสร้างโรงเรียนเทศบาลบ้านมหาชัย ใหม่ในที่ดินของคุณพระนรราชจำนง และคุณหญิงสำอางค์ ช่วงเกษตรศิลปการ ทั้งสองได้บริจาคให้