ประวัติหลวงพ่อแดงมีเรื่องเล่ากันมา เมื่อประมาณ ๒๐๐ ปีที่แล้ว ได้มีสาสมี ภรรยา สองคน เป็นชาวบ้านชาวเหนือ (ปัจจุบันอยู่ตำบลบ้านไร่ อำเภอดำเนินสะดวก จังหวัดราชบุรี) แต่ไม่มีบุตร ธิดา สืบตระกูล ได้มีจิตศรัทธานำเอาเงินทองทั้งหมดที่ได้สะสมมาสร้างวัดแก้วขึ้น และสร้างพระพุทธรูปด้วยหินศิลาแดง ๒ องค์ เป็นพระประธาน ณ อุโบสถวัดแก้ว ๑ องค์ ส่วนอีกองค์หนึ่งนำไปถวายที่วัดบ้านใหม่เหนือ แต่ชาววัดแก้วนิยมเรียกชื่อตามสีขององค์พระว่า หลวงพ่อแดงไปประดิษฐานไว้หลังอุโบสถหลังใหม่ในปัจจุบัน ต่อมาเจ้าอาวาสวัดแก้ว คณะกรรมการของวัด และประชาชนชาววัดแก้ว เห็นว่าไม่เหมาะสม เพราะหันหลังให้พระประธานของอุโบสถหลังใหม่ และหันหน้าไปทางทิศตะวันตก จึงได้อันเชิญหลวงพ่อแดงไปประดิษฐานที่ข้างอุโบสถทางด้านขวา โดยสร้างวิหารรูปทรงไทย สวยงามมาก โดยหันพระพุทธรูปไปทางทิศตะวันออก ดังที่เห็นในปัจจุบัน

งานประจำปีหลวงพ่อแดง วัดแก้ว จะจัดขึ้นในวันสงกรานต์ ระหว่างวันที่ ๑๓-๑๕ เมษายน ของทุกปี เพื่อนมัสการและปิดทองหลวงพ่อแดง จะมีประชาชน พุทธศาสนิกชนจำนวนมากเดินทางมาปิดทองตลอดงาน นอกจากนั้นคนที่ได้บนบานขอความช่วยเหลือจากหลวงพ่อแดง จะมาแก้บนในช่วงงานนี้ มีเสียงประทัดไม่ขาดสาย มีละครชาตรี มหรสพอีกมากมาย บางคนก็นำเครื่องหอม ธูปเทียน ดอกไม้ พวงมาลัย รวมทั้งผ้าอังสะของหลวงพ่อมานำถวาย บ้างก็สรงน้ำพระและเลี้ยงพระในวันที่ ๑๐ เมษายน ณ บริเวณหน้าองค์หลวงพ่อแดง ซึ่งในเวลานั้นปรากฏว่าฝนก็จะตกทุกปี เป็นที่น่าอัศจรรย์ และมีเรื่องเล่ากันว่า ผู้ใดจะบนบานขอโชคลาภจากหลวงพ่อแดง จะต้องบนด้วยปะทัดจีน จึงจะสำเร็จทุกประการ